潮水逐渐退去。
2025年，中国信用卡迎来发行40周年。1985年3月，我国境内第一家信用卡经营公司——珠海市信用卡有限公司正式成立，境内第一张信用卡“中银卡”也于彼时面世。至今，我国信用卡行业经历了从无到有，从少到多的起势与扩张阶段。
如今，在两年多时间里，我国信用卡和借贷合一卡数量大幅减少了8000万张，信用卡权益持续缩水，多家银行信用卡中心终止营业，部分业务并入当地分行。作为我国信用体系建设的重要见证者，信用卡市场正从原来的野蛮生长转化为存量竞争。
面临市场相对饱和，第三方支付强势崛起，整体消费情绪低迷等诸多困境，我国信用卡市场或许正步入漫长的转型期。
收缩：消失的8000万张银行卡
信用卡规模整体处于收缩阶段。
中国人民银行数据显示，我国近年来的信用卡数量高峰出现在2022年，截至2022年6月末，信用卡和借贷合一卡达到8.07亿张，但到2024年末，这一数字急剧下降至7.27亿张，大幅缩减8000万张。
从人均持有情况来看，2020年至2023年6月末，人均持有信用卡和借贷合一卡基本在0.56-0.57张区间，而截至2024年末，人均持有情况已下降至0.52张。
同时，逾期情况逐渐加剧。在2020年末，信用卡逾期半年未偿信贷总额为838.64亿元，占信用卡应偿信贷余额的1.06%。截至2024年末，信用卡逾期半年未偿信贷总额攀升至1239.64亿元，占信用卡应偿信贷余额的1.43%。
信用卡曾走过辉煌岁月，尤其是在2002年3月，中国银联成立，银行卡得以跨银行、跨地区和跨境使用，这使我国信用卡迈进了快速发展的新阶段。
以招商银行为例，在2003年，该行信用卡新增发卡62万张，创造了VISA、MASTER国际组织大中华区会员银行国际信用卡首年发行量的历史记录。很快，银行信用卡规模迈入千万级规模，2007年，招行信用卡新增发卡1034万张，累计发卡突破2000万张。十年后（截至2017年末），招行信用卡累计发卡突破1亿张。
然而，历经快速增长之后，行业饱和迹象开始呈现。招商银行2024年半年报显示，该行信用卡流通卡9666.42万张，较2023年末下降0.47%，流通户6934.85万户，较2023年末下降0.56%。该行称，数据下行主要是公司更注重高质量获客，新户获取规模有所下降。
上海新金融研究院副院长、上海交通大学上海高级金融学院教授、浙商银行原行长刘晓春向
刘晓春称，第三方支付平台支付宝是在2003年上线的，这意味着第三方支付与信用卡支付其实是并轨发展，如今经过20多年的发展，相较于刷信用卡，消费者尤其是年轻消费者更习惯于第三方支付，这就导致了增量空间难以开拓。
从人均持有情况看，0.52张信用卡相当于每两个人就有一张信用卡。但如果在分母里剔除掉发展相对落后的地区人群等非目标群体，这一数字会更高。
另一个可作为市场饱和度的参考数据来自中国银联旗下银联数据发布的《消费金融数字化转型主题调研报告2024》，该报告显示，根据调研结果测算，在已持有信用卡的客群中，人均持卡数量为1.9张。
上述报告认为，人均期望持卡量为2.3张，实际持卡量还未达到期望持卡量，信用卡业务整体还存在增量空间。
的确，相较于美国等信用卡“大户”，增量空间显然有待挖掘，但消费习惯的问题需要考虑在内。
刘晓春认为，国外一些发达经济体，信用卡支付体系发展较早，对信用卡的使用依赖度比较高，但目前来看，中国消费者仍然没有形成信用卡消费的习惯偏好，这与我国国民对于超前消费、信贷消费的传统抗性有关。
调整：信用卡中心退潮
行业收缩之下，多家信用卡中心开启“大撤退”。
2月13日，福建金融监管局发布《关于交通银行太平洋信用卡中心福州分中心终止营业的批复》，同意交行太平洋信用卡中心福州分中心终止营业。
今年以来，交行太平洋信用卡中心贵阳分中心、兰州分中心、深圳分中心、南昌分中心、福州分中心等5家分中心均已获批终止营业。
根据批复文件，部分业务并进当地分行。如深圳分中心业务并入交行深圳分行；南昌分中心业务和人员全部移交至交行江西省分行管理